Palantir首席架构师深度分享：市场对FDE模式的误读

AI投资，欢迎微信交流Akshay Krishnaswamy是Palantir首席架构师，自2012年起任职至今，全程深度参与Gotham、Foundry、AIP等核心产品的架构迭代。Akshay在最

接近IPO的AI公司及收入水平

第一个跑通结果付费的领域：AI真的能吞噬软件吗？

AI投资，欢迎微信交流SaaS板块大跌让“AI和软件的关系”再次成为焦点。这个话题时不时就会因二级市场的大涨大跌被拿出来讨论。软件涨的时候，市场舆论是“AI驱动软件公司增收和提效”；跌的时候，“Saa

软件暴跌背后：「AI应用 vs SaaS」真实数据、现状、趋势

AI投资，欢迎微信交流昨天Anthropic在Cowork中推出一款新的AI自动化插件，被视为带崩软件板块的诱因：这款工具可以自动完成合同审查、保密协议分类筛选、法律摘要等工作，直接放大了“AI威胁软

Palantir财报后涨7%，AI市场将分化为两类

评估AI公司必须打破传统认知，a16z等硅谷VC分享方法论

AI投资，欢迎微信交流最近和同行交流，很多传统投资策略、方法论套用在AI领域已经不适用了。结合a16z等硅谷VC分享内容，我梳理了一些反常规认知。01打破 “市场规模预测” 传统，相信“供给创造需求”

a16z公布AI公司现状：收入、利润、人效等指标

AI投资，欢迎微信交流a16z日前公布了一份市场现状报告，我把AI公司核心指标这部分摘录出来。01TOP50 AI公司收入一级市场TOP50 AI公司总营收为406亿美元（a16z投资企业贡献了2/3

硅谷公司和投资人分享AI ToB「反直觉」新趋势和成功经验

AI投资，欢迎微信交流最近看了很多海外AI ToB领域的进展和变化，有OpenAI、Mistral等大模型公司，Databricks、Invisible、Turing、Glean等AI明星公司，以及a

a16z｜AI应用最新趋势和投资方向

AI投资，欢迎微信交流a16z AI Apps Fund昨天分享了AI应用的最新趋势和案例，同时也是a16z今年的核心投资方向，对企业应用和消费应用同等适用，值得投资人和创业者参考：传统产品向AI原生

Palantir成创业风口，a16z拆解为何多数模仿者难走通

AI投资，欢迎微信交流我从2024年中开始写Palantir的跟踪和观察，当时股价已经翻了4倍但国内关注者很少。直到2025年中，Palantir终于从投资界渗透到产业界，我们开始看到很多对标者的讨论

中美AI公司估值体系和叙事差异

AI应用投资，欢迎微信交流我用AI分析「美A港280家AI公司」：赚钱效应与投资人共识 介绍了横跨3个资本市场的投资人对AI公司的共识，今天再分享它的另一面——3个市场的差异，主要着眼于估值锚点、叙事

我用AI分析「美A港280家AI公司」：赚钱效应与投资人共识

AI应用投资，欢迎微信交流我结合AI做了一次A股、美股、港股所有AI概念公司的分析总结，践行“用AI扫描AI板块”。今天分享一部分内容：股价涨幅、估值水平、盈利能力、三个市场投资人有哪些共识点。数据口

海外投资人预测2026：新大模型、物理AI、太空经济「瞬息全宇宙」

AI投资，欢迎微信交流海外科技圈预测2026 AI Big Ideas介绍了一部分2026年的AI趋势，今天再补充一些内容——大模型、机器人、自动驾驶、太空经济等所有关键技术发展时间线都会无限压缩，2

2026首份AI跟踪报告：OpenAI市占率降至65%，多模态加速崛起

AI投资，欢迎微信交流SimilarWeb公布了2026年首份全球AI产品跟踪报告，监测了通用AI应用和图像、语音、音乐、视频、coding、自动化等核心领域AI产品的访问量（以下结论仅针对访问量这一

美股A股港股AI公司估值体系

海外科技圈预测2026 AI Big Ideas

AI应用投资，欢迎微信交流最近看了很多海外投资人、科技高管、顶级科技博主的2026年AI预测，我整理了一部分内容分享出来。企业AI采购逻辑转变，行业可能迎来第一次清算期TechCrunch最近调查了2

成熟公司的「AI收入」为什么不被投资人认可？

AI应用投资，欢迎微信交流AI原生初创公司估值暴涨，而具备同等AI收入体量或同等增速的传统公司，大多数还没被资本市场认可。- Intercom ARR 3-4亿美元，估值20亿美元左右- AI原生公司

传统指标开始失效，a16z分享2026AI应用投资逻辑

AI应用投资，欢迎微信交流David George现任a16z成长基金核心合伙人，被内部称为 “商业模型鉴赏家”。职业生涯中投资了Airbnb、CrowdStrike、Slack、Uber、Notio

AI让B端和C端界限消融的标志出现了

AI应用投资，欢迎微信交流Salesforce创始人亲自宣布了一项重要合作：Agentforce正式上架融入ChatGPT——把企业CRM专属业务数据整合到ChatGPT，用户无需打开CRM，只需通过

1年融资超千亿，估值1340亿美元，深度解析全球TOP5未上市科技公司Databricks

AI应用投资，欢迎微信交流Databricks官宣了超40亿美元的L轮融资，估值攀升至1340亿美元。同时披露年化收入超48亿美元，同比+55%；其中AI产品年化收入超10亿美元。Databricks

1年ARR破2亿美元，Lovable分享AI应用增长范式：传统PMF、营销、分发全部失效

AI应用投资，欢迎微信交流AI创业者如果继续沿用传统PMF剧本，很可能会在获得短暂成功后迅速迷失。史上增长最快的公司之一Lovable增长负责人分享：我们的收入8个月突破1亿美元，但我并不觉得胜券在握

AI波动被夸大：英伟达估值、TPU威胁、AI公司垂直一体化新逻辑

AI应用投资，欢迎微信交流20VC更新了对谈SaaStr创始人、Scale Venture Partner的播客，讨论了当下最热门的AI话题——AI公司自研芯片自建数据中心的原因；TPU并非英伟达估值

创业半年被并购，1年收入破1亿美元；Vibe Coding“吞并”软件，最大威胁是谷歌？

AI应用投资，欢迎微信交流今年关于Vibe Coding信息量最大的播客。讨论了Vibe Coding不是赢家通吃、Coding产品将回归同一走向、Vibe Coding ToB渗透情况、如何Kill

「一人公司」Base44并购后收入破1亿美元，Vibe Coding深度分享

AI应用投资，欢迎微信交流今年关于Vibe Coding信息量最大的播客。讨论了Vibe Coding不是赢家通吃、Coding产品将回归同一走向、Vibe Coding ToB渗透情况、如何Kill

AI应用走到了哪一步——主流模式、创新机遇、新物种

AI应用投资，欢迎微信交流Benedict Evans曾在a16z负责宏观研究，知名科技行业分析师，常被视为行业风向标；最近更新了《AI吞噬世界》第3部，我把AI应用部分做了编译，对创业和投资都很有参

估值＞50亿美元AI软件图谱：AI应用占50%

AI资本开支占GDP 1.1%，4万亿美元计划有多少「AI泡沫」？

AI应用投资，欢迎微信交流科技股的调整，Palantir业绩远超预期但股价下跌，科技巨头的循环式AI资本开支，加剧了大家对AI泡沫的担忧。今天讨论几点：AI究竟是不是泡沫——正反方投资人分别有哪些论据

Palantir：季报远超预期但利多不涨，发布AI-FDE等新品

AI应用投资，欢迎微信交流Palantir盘后发布3季报，股价先上涨7%，而后转为下跌，投资人反馈不温不火。业绩Highlights：增速、利润率全面超预期，"Rule40"高达114Q3营收同比+6

OpenAI和微软谈AI应用：消费端经济效益或下降，企业端变现路径已清晰

AI应用投资，欢迎微信交流Sam Altman和微软CEO Satya Nadella在最新播客中探讨了很多有价值的信息，我把AI应用这部分摘录出来：1. 软件重大变化——有了 “边际成本”。消费级应

谷歌搜索收入大涨15%，用户粘性高于ChatGPT，如何扭转AI分流？

AI应用投资，欢迎微信交流谷歌交出了一份超预期的强势季报，季度收入首破1000亿美元，最大的亮点在搜索业务和云业务：Gemini月活超6.5亿（上个季度是4亿）；Q3基于Gemini构建的产品收入同比